Fundusz Inwestycyjny Inicjatywy Trójmorza (Fundusz Trójmorza, ang. Three Seas Initiative Investment Fund, 3SIIF) – komercyjny fundusz inwestycyjny zarejestrowany 29 maja 2019 roku w Luksemburgu jako RAIF (reserved alternative investment fund) w celu współfinansowania projektów infrastrukturalnych w regionie Trójmorza w trzech obszarach: transportu, energetyki i cyfryzacji.
Inicjatorem, współzałożycielem i głównym inwestorem Funduszu jest Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK), którego wkład wynosi 750 mln EUR. Łączna suma zobowiązań inwestycyjnych dziewięciu państwowych instytucji rozwoju sięga 928 mln EUR. W 2022 roku amerykański (DFC) podpisał zobowiązanie do dodatkowego finansowania w wysokości do 300 mln USD, co podniosło łączny kapitał Funduszu do ok. 1,3 mld EUR. Wyłącznym doradcą inwestycyjnym jest brytyjska firma Amber Fund Management Ltd. Fundusz uzyskał pełną zdolność operacyjną w lutym 2020 roku, a jego okres inwestycyjny kończy się w styczniu 2026 roku.
Do 2025 roku 3SIIF zrealizował pięć inwestycji o łącznej wartości ok. 781 mln EUR, obejmujących dziewięć państw Europy Środkowej; łączna wartość portfela spółek przekracza 6 mld EUR.
Geneza Podczas trzeciego szczytu Inicjatywy Trójmorza w Bukareszcie w 2018 roku przedstawiciele instytucji z sześciu państw podpisali list intencyjny o utworzeniu funduszu inwestycyjnego wspierającego rozwój infrastruktury regionu. W deklaracji przyjętej podczas czwartego szczytu w Lublanie (2019) określono cel Funduszu jako finansowanie priorytetowych projektów połączeń infrastrukturalnych służących wzmacnianiu współpracy gospodarczej w regionie. 29 maja 2019 roku Fundusz został formalnie zarejestrowany w Luksemburgu.
Fundusz ma służyć pobudzeniu rozwoju gospodarczego państw Trójmorza przez rozbudowę infrastruktury, zwiększeniu udziału inwestorów prywatnych w finansowaniu projektów infrastrukturalnych oraz poprawie łączności transportowej i cyfrowej na osi północ–południe. W 2020 roku na szczycie w Tallinie BGK ogłosił zwiększenie swojego wkładu o 250 mln EUR do łącznej kwoty 750 mln EUR.
Inwestorzy Zobowiązania inwestycyjne złożyły instytucje rozwoju z dziewięciu państw: Instytucja Państwo Kwota (mln EUR) Bank Gospodarstwa Krajowego 750 SID Banka 23 EximBank 20 20 Rahandusministeerium 20 EXIM 20 20 HBOR 20 INVEGA 20 Ponadto w Funduszu uczestniczą dwaj nieujawnieni inwestorzy prywatni. Cztery państwa Inicjatywy Trójmorza (Austria, Czechy, Grecja i Słowacja) nie przystąpiły do 3SIIF.
Struktura Walne Zgromadzenie reprezentuje interesy ogółu akcjonariuszy 3SIIF, wybiera i odwołuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej i decyduje o wydłużeniu albo skróceniu okresu działalności Funduszu.
Zarząd odpowiada za bieżące funkcjonowanie 3SIIF i reprezentację Funduszu. Kadencja wynosi maksymalnie sześć lat.
Rada Nadzorcza nadzoruje pracę Zarządu. Jej członkowie nie muszą reprezentować konkretnych akcjonariuszy, a kadencja trwa maksymalnie sześć lat.
Inwestycje Cargounit (2020) – 3SIIF objął 100% udziałów w polskiej firmie będącej regionalnym liderem wynajmu lokomotyw. Inwestycja ma na celu rozwinięcie regionalnej sieci połączeń towarowych.
Greenergy Data Centers (2020) – 3SIIF objął 92% udziałów w estońskiej firmie budującej centrum danych w regionie bałtyckim, zasilanym wyłącznie energią ze źródeł odnawialnych.
Enery – 3SIIF objął pakiet udziałów w spółce Enery Development dysponującej elektrowniami słonecznymi w Bułgarii, Czechach i na Słowacji.
BMF Port Burgas – 3SIIF nabył znaczącą część udziałów w spółce będącej największym operatorem portu w Burgas (Bułgaria), stanowiącego węzeł komunikacyjny łączący region Trójmorza z Bliskim Wschodem i Azją Środkową.
R. Power (luty 2023) – 3SIIF nabył mniejszościowy pakiet udziałów w spółce R. Power działającej w branży energetyki odnawialnej.
Dalszy rozwój W kwietniu 2024 roku na szczycie Inicjatywy Trójmorza podpisano list intencyjny dotyczący utworzenia drugiego funduszu inwestycyjnego (3SIIF II), skoncentrowanego na infrastrukturze przyjaznej środowisku.
W październiku 2024 roku BGK, czeski i węgierski bank rozwoju powołały odrębny instrument, 3 Seas Initiative Innovation Fund, działający jako fundusz funduszy. Każda z instytucji założycielskich zadeklarowała wkład w wysokości 20 mln EUR. Zarządzanie powierzono Europejskiemu Funduszowi Inwestycyjnemu (EIF), który zobowiązał się podwoić wartość inwestycji ze środków własnych. Docelowo nowy fundusz ma uruchomić ok. 1 mld EUR finansowania skierowanego do funduszy private equity, venture capital i private credit inwestujących w innowacyjne przedsiębiorstwa w państwach Trójmorza.
Zobacz też Trójmorze Bank Gospodarstwa Krajowego fundusze strukturalne
Przypisy
Bibliografia
Kategoria:Fundusze inwestycyjne Kategoria:Trójmorze Kategoria:Bank Gospodarstwa Krajowego Kategoria:Gospodarka Unii Europejskiej