Opcja azjatycka (ang. Asian options, Average price options, Average rate options) – rodzaj opcji egzotycznej, dla której wypłata zależy od średniej ceny instrumentu bazowego w okresie jej ważności. Średnia ta może być liczona jako średnia arytmetyczna lub geometryczna, w ustalonym okresie w ciągu życia opcji.
Wypłata opcji azjatyckiej wynosi odpowiednio: dla opcji kupna dla opcji sprzedaży
gdzie: – średnia cena instrumentu bazowego w okresie od do – cena wykonania opcji.
Takie opcje są mało wrażliwe na chwilowe wahania ceny instrumentu bazowego, więc zabezpieczają przed działaniami niekiedy podejmowanymi przez spekulantów tuż przed wygaśnięciem opcji o europejskim stylu wykonania.
Przypisy
Bibliografia Aleksander Weron, Rafał Weron: Inżynieria finansowa. Wycena instrumentów pochodnych. Symulacje komputerowe. Statystyka rynku, Warszawa: Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, 2005. .
Kategoria:Instrumenty pochodne Kategoria:Matematyka finansowa