Rozporządzenie Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnejz dnia 28 grudnia 2020 r.zmieniające rozporządzenie w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych 1)Minister Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej kieruje działem administracji rządowej - finanse publiczne, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 2 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 6 października 2020 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej (Dz. U. poz. 1719). Treść rozporządzenia Na podstawie art. 81 ust. 2 pkt 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r. poz. 351, z późn. zm.2)Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2019 r. poz. 1495, 1571, 1655 i 1680 oraz z 2020 r. poz. 568, 2122 i 2123.) zarządza się, co następuje: § 1. W rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. poz. 1859) wprowadza się następujące zmiany: 1) w § 2: a) pkt 1 otrzymuje brzmienie: „ 1) ustawa - ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2020 r. poz. 95, 695 i 2320); ” , b) uchyla się pkt 3, c) pkt 10 otrzymuje brzmienie: „ 10) kapitał wpłacony - kapitał utworzony z wpłat dokonanych w formie pieniężnej lub z papierów wartościowych, lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, lub praw, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2 ustawy, przyjętych w zamian za zbyte uczestnikom funduszu, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami - uczestnikom subfunduszu - jednostki uczestnictwa albo wydane certyfikaty inwestycyjne, przy czym w przypadku, o którym mowa w art. 86 ust. 2 ustawy, w tak ujętym kapitale wpłaconym nie uwzględnia się opłat za zbywanie jednostek uczestnictwa, a w przypadku, o którym mowa w art. 132 ust. 2 ustawy - opłat związanych z wydawaniem certyfikatów inwestycyjnych; ” , d) pkt 19 otrzymuje brzmienie: „ 19) aktywny rynek - rynek, na którym transakcje dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania odbywają się z dostateczną częstotliwością i mają dostateczny wolumen, aby dostarczać bieżących informacji na temat cen tego składnika aktywów lub zobowiązania, w tym rynki giełdowe, rynki pośredników, rynki brokerskie i rynki transakcji bezpośrednich, które cechują się taką częstotliwością i wolumenem; ” , e) po pkt 21 dodaje się pkt 21a-21c w brzmieniu: „ 21a) wycena za pomocą modelu - technikę wyceny pozwalającą wyznaczyć wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązań poprzez przeliczenie przyszłych kwot, w szczególności przepływów pieniężnych lub dochodów i wydatków, na jedną zdyskontowaną kwotę z uwzględnieniem założeń dotyczących ryzyka lub pozwalającą za pomocą innych powszechnie uznanych metod na oszacowanie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, gdzie dane wejściowe do modelu są obserwowalne na rynku w sposób bezpośredni lub pośredni; w przypadku gdy dane obserwowalne na rynku nie są dostępne, dopuszcza się zastosowanie danych nieobserwowalnych, z tym że we wszystkich przypadkach fundusz wykorzystuje w maksymalnym stopniu dane obserwowalne i w minimalnym stopniu dane nieobserwowalne; 21b) dane obserwowalne - dane wejściowe do modelu odzwierciedlające założenia, które przyjęliby uczestnicy rynku podczas wyceny składnika aktywów lub zobowiązania, uwzględniające w sposób bezpośredni lub pośredni: a) ceny podobnych aktywów lub zobowiązań pochodzących z aktywnego rynku, b) ceny identycznych lub podobnych aktywów lub zobowiązań pochodzących z rynku, który nie jest aktywny, c) dane wejściowe do modelu inne niż ceny, o których mowa w lit. a i b, które są obserwowalne w odniesieniu do danego składnika aktywów lub zobowiązania, w szczególności: - stopy procentowe i krzywe dochodowości obserwowalne we wspólnie notowanych przedziałach, - zakładaną zmienność, - spread kredytowy, d) dane wejściowe potwierdzone przez rynek; 21c) dane nieobserwowalne - dane wejściowe do modelu opracowywane przy wykorzystaniu wszystkich wiarygodnych informacji dostępnych w danych okolicznościach na temat założeń przyjmowanych przez uczestników rynku, które spełniają cel wyceny wartości godziwej; ” , f) w pkt 27 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 28 i 29 w brzmieniu: „ 28) transakcja repo/sell-buy back - transakcję, w której fundusz zobowiązuje się wobec drugiej strony do przeniesienia prawa własności papierów wartościowych w dacie uzgodnionej w warunkach transakcji w zamian za zapłatę określonej kwoty przez drugą stronę, a druga strona zobowiązuje się do zwrotnego przeniesienia prawa własności równoważnych papierów wartościowych w dacie zapadalności transakcji w zamian za zapłatę określonej kwoty przez fundusz; 29) transakcja reverse repo/buy-sell back - transakcję, w której druga strona zobowiązuje się wobec funduszu do przeniesienia prawa własności papierów wartościowych w dacie uzgodnionej w warunkach transakcji w zamian za zapłatę określonej kwoty przez fundusz, a fundusz zobowiązuje się do zwrotnego przeniesienia prawa własności równoważnych papierów wartościowych w dacie zapadalności transakcji w zamian za zapłatę określonej kwoty przez drugą stronę. ” ; 2) w § 4 dotychczasowa treść otrzymuje oznaczenie ust. 1 i dodaje się ust. 2 w brzmieniu: „ 2. Fundusz jest zobowiązany zawrzeć w dokumentacji, o której mowa w art. 10 ustawy o rachunkowości, w szczególności: 1) metody wyceny stosowane w odniesieniu do każdego rodzaju aktywów, w które fundusz może inwestować; 2) modele wyceny, jeśli wycena aktywów funduszu będzie odbywała się z ich zastosowaniem, a w szczególności główne cechy danego modelu, powody wyboru danego modelu, dane bazowe, dane obserwowalne, założenia przyjęte w modelu i uzasadnienie ich stosowania; 3) opis procesu oraz częstotliwość dokonywania przeglądu poszczególnych wycen aktywów funduszu niebędących przedmiotem obrotu na aktywnym rynku; 4) zasady przeglądu danych wejściowych wykorzystanych w modelach wycen oraz częstotliwość dokonywania takiego przeglądu; 5) opis sposobu tworzenia rezerwy na przewidywane wydatki funduszu; 6) sposób wyboru ceny z rynku głównego. ” ; 3) po § 5 dodaje się § 5a w brzmieniu: „ § 5a. Przepisów § 2 pkt 28 i 29, § 21 ust. 2, § 23 ust. 3 oraz § 28 nie stosuje się do funduszy rynku pieniężnego, o których mowa w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1131 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie funduszy rynku pieniężnego (Dz. Urz. UE L 169 z 30.06.2017, str. 8, z późn. zm.3)Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 177 z 13.07.2018, str. 1.). ” ; 4) w § 7 pkt 10 otrzymuje brzmienie: „ 10) informację o tym, czy rejestr dotyczy indywidualnego konta emerytalnego, indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego, pracowniczych programów emerytalnych oraz pracowniczych planów kapitałowych. ” ; 5) § 16 otrzymuje brzmienie: „ § 16. 1. Nabycie albo zbycie składników lokat przez fundusz oraz zawarcie transakcji wymiany walut ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu albo subfunduszu w dacie zawarcia umowy. 2. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez fundusz oraz zawarcie transakcji wymiany walut w dniu wyceny po momencie, o którym mowa w § 24 ust. 3, oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższej wycenie aktywów funduszu i ustaleniu jego zobowiązań. 3. Transakcje reverse repo / buy-sell back i depozyty bankowe ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu albo subfunduszu w dacie zawarcia umowy. 4. Transakcje repo/sell-buy back, zaciągnięte kredyty i pożyczki środków pieniężnych oraz dłużne instrumenty finansowe wyemitowane przez fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu albo subfunduszu w dacie zawarcia umowy. ” ; 6) użyty w § 17 w ust. 1, 2 i 4, w § 29 w ust. 2 i 3, w § 32 w ust. 4 oraz w załączniku nr 1 do rozporządzenia w części 7 Noty objaśniające w Nocie 9 w pkt 4 w różnym przypadku wyraz „wyliczony” zastępuje się użytym w odpowiednim przypadku wyrazem „ogłoszony”; 7) w § 21: a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: „ 2. Przychody odsetkowe od lokat bankowych wycenia się począwszy od dnia zawarcia umowy za pomocą modelu wyceny, a w przypadku terminu zapadalności nie dłuższego niż 92 dni dopuszcza się wycenę metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. ” , b) dodaje się ust. 4 w brzmieniu: „ 4. Przychody odsetkowe osiągane z tytułu udzielonych przez fundusz pożyczek pieniężnych oraz koszty związane z ich udzieleniem rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. ” ; 8) w § 23: a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: „ 2. Aktywa i zobowiązania funduszu wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. ” , b) dodaje się ust. 3 i 4 w brzmieniu: „ 3. W przypadku aktywów i zobowiązań finansowych: 1) o pierwotnym terminie zapadalności nie dłuższym niż 92 dni, który to termin dotychczas nie podlegał wydłużeniu, oraz 2) niepodlegających operacjom objęcia dłużnych papierów wartościowych kolejnej emisji połączonych z umorzeniem posiadanych przez fundusz dłużnych papierów wartościowych wcześniejszej emisji - dopuszcza się wycenę metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości składnika aktywów. 4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, fundusz informuje o poszczególnych aktywach i zobowiązaniach finansowych wycenionych zgodnie z tym przepisem oraz o ich wartości i udziale w aktywach lub zobowiązaniach funduszu na dzień bilansowy w informacji dodatkowej sprawozdania finansowego. ” ; 9) w § 24: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: „ 1. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą składnika lokat uznaje się: 1) cenę z aktywnego rynku (poziom 1 hierarchii wartości godziwej); 2) w przypadku braku ceny, o której mowa w pkt 1, cenę otrzymaną przy zastosowaniu modelu wyceny, gdzie wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne w sposób bezpośredni lub pośredni (poziom 2 hierarchii wartości godziwej); 3) w przypadku braku ceny, o której mowa w pkt 1 i 2, wartość godziwą ustaloną za pomocą modelu wyceny opartego o dane nieobserwowalne (poziom 3 hierarchii wartości godziwej). ” , b) po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu: „ 1a. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, fundusz ujawnia w informacji dodatkowej sprawozdania finansowego opis technik wyceny oraz zakres i źródła danych obserwowalnych i nieobserwowalnych wykorzystanych do ustalenia wartości godziwej. ” , c) w ust. 3 wyraz „kursy” zastępuje się wyrazem „ceny”, d) dodaje się ust. 4-8 w brzmieniu: „ 4. W przypadku składników lokat, których wartość godziwa jest szacowana zgodnie z ust. 1 pkt 2 lub 3, fundusz jest zobowiązany informować uczestników i potencjalnych uczestników funduszu w sprawozdaniach finansowych funduszu o łącznym udziale takich lokat w aktywach netto funduszu oraz o związanym z nimi ryzyku. 5. Modele wyceny, o których mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, stosuje się spójnie w odniesieniu do wszystkich aktywów w ramach wszystkich funduszy zarządzanych przez to samo towarzystwo, uwzględniając strategie inwestycyjne i rodzaje aktywów posiadanych przez fundusze oraz, w stosownych przypadkach, istnienie różnych zewnętrznych podmiotów wyceniających. 6. Modele wyceny, o których mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, podlegają okresowemu przeglądowi, nie rzadziej niż raz do roku. 7. Ustalając częstotliwość przeglądu, o którym mowa w ust. 6, bierze się w szczególności pod uwagę przypadki, w których: 1) wycena opiera się na cenach: a) których jedynym źródłem jest pojedynczy kontrahent lub dostawca cen, b) giełdowych aktywów niepłynnych, c) dostarczanych przez kontrahenta, który zainicjował instrument, zwłaszcza gdy jednostka inicjująca finansuje również pozycję funduszu w instrumencie; 2) wpływ na wycenę: a) mają strony związane z towarzystwem lub funduszem, b) mają inne podmioty, które mogą mieć interes finansowy w wynikach funduszu, c) ma co najmniej jedna osoba w towarzystwie. 8. Przegląd, o którym mowa w ust. 6, obejmuje co najmniej elementy, o których mowa w art. 71 ust. 3 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej, przejrzystości i nadzoru (Dz. Urz. UE L 83 z 22.03.2013, str. 1, z późn. zm.)4)Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 271 z 30.10.2018, str. 1., z uwzględnieniem specyfiki danego instrumentu finansowego. ” ; 10) w § 25 uchyla się ust. 1; 11) § 27 i § 28 otrzymują brzmienie: „ § 27. 1. Zobowiązania funduszu z tytułu krótkiej sprzedaży papierów wartościowych wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. 2. Papiery wartościowe, których własność została przeniesiona przez fundusz na drugą stronę w wyniku zawarcia umowy pożyczki papierów wartościowych, stanowią składnik lokat funduszu. Przychody z tytułu udzielenia pożyczki papierów wartościowych fundusz nalicza zgodnie z warunkami ustalonymi w umowie. 3. Papiery wartościowe, których fundusz stał się właścicielem w wyniku zawarcia umowy pożyczki papierów wartościowych, nie stanowią składnika lokat funduszu. Koszty z tytułu otrzymania pożyczki papierów wartościowych fundusz rozlicza zgodnie z warunkami ustalonymi w umowie. § 28. 1. Transakcje reverse repo / buy-sell back i depozyty bankowe wycenia się począwszy od dnia ujęcia w księgach za pomocą modelu wyceny, a w przypadku transakcji o terminie zapadalności nie dłuższym niż 92 dni dopuszcza się wycenę metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości składnika aktywów. 2. Transakcje repo/sell-buy back, zaciągnięte kredyty i pożyczki środków pieniężnych oraz dłużne instrumenty finansowe wyemitowane przez fundusz wycenia się począwszy od dnia ujęcia w księgach przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. ” ; 12) w § 30: a) uchyla się ust. 1, b) ust. 2 otrzymuje brzmienie: „ 2. Modele wyceny składników lokat funduszu, o których mowa w § 24 ust. 1 pkt 2 i 3, oraz modele i metody wyceny składników lokat funduszu, o których mowa w § 28, podlegają uzgodnieniu z depozytariuszem. ” ; 13) w § 39: a) w ust. 1 po wyrazach „biegłego rewidenta” dodaje się wyrazy „działającego w imieniu firmy audytorskiej”, b) w ust. 2 po wyrazach „biegłego rewidenta” dodaje się wyrazy „działającego w imieniu firmy audytorskiej”; 14) w § 40: a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: „ 1. Ogłoszeniu, o którym mowa w art. 70 ustawy o rachunkowości, podlegają roczne sprawozdania finansowe oraz roczne połączone sprawozdania finansowe z rocznymi sprawozdaniami jednostkowymi subfunduszy, wraz ze sprawozdaniem z badania oraz z odpisem uchwały w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania, podjętej przez organ zatwierdzający. ” , b) w ust. 5 po wyrazach „biegłego rewidenta” dodaje się wyrazy „działającego w imieniu firmy audytorskiej”; 15) w załączniku nr 1 do rozporządzenia: a) w części 2. Zestawienie lokat: - w pkt 1 Tabela główna po wierszu Wierzytelności dodaje się wiersz Udzielone pożyczki pieniężne w brzmieniu: Udzielone pożyczki pieniężne - w pkt 2 Tabele uzupełniające po tabeli Wierzytelności dodaje się tabelę Udzielone pożyczki pieniężne w brzmieniu: - w pkt 2 Tabele uzupełniające po tabeli Wierzytelności dodaje się tabelę Udzielone pożyczki pieniężne w brzmieniu: Udzielone pożyczki pieniężne Nazwa pożyczkobiorcy Kraj siedziby pożyczkobiorcy Termin wymagalności Oprocentowanie Wartość nominalna w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem b) w części 3. Bilans : - w pozycji I. Aktywa : - - pkt 3-5 otrzymują brzmienie: „ 3) Transakcje reverse repo / buy-sell back 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ” , - - uchyla się pkt 6, - w pozycji IV. Kapitał funduszu pkt 1 otrzymuje brzmienie: „ 1) Kapitał wpłacony, w tym: - certyfikaty inwestycyjne nie w pełni opłacone ” , c) w części 4. Rachunek wyniku z operacji : - w pozycji II. Koszty funduszu pkt 1 otrzymuje brzmienie: „ 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa, w tym: - stała część wynagrodzenia - zmienna część wynagrodzenia ” , - w pozycji VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) pkt 1 otrzymuje brzmienie: „ 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat ” , - dodaje się pozycję VIII w brzmieniu: „ VIII. Podatek dochodowy ” , d) w części 7. Noty objaśniające : - w wylistowaniu not wyrazy „Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu” zastępuje się wyrazami „Nota-7 Transakcje repo/sell-buy back oraz reverse repo / buy-sell back, pożyczek papierów wartościowych”, - w Nocie-1 Polityka rachunkowości funduszu w pkt 2 we wprowadzeniu do wyliczenia wyrazy „Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości13), w tym:” zastępuje się wyrazami „Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości13), w tym:”, - w Nocie-3 Zobowiązania funduszu pkt 2 otrzymuje brzmienie: „ 2) Z tytułu transakcji repo/sell-buy back ” , - Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu otrzymuje brzmienie: „ Nota-7 Transakcje repo/sell-buy back oraz reverse repo / buy-sell back, pożyczek papierów wartościowych Informacje o transakcjach repo/sell-buy back oraz reverse repo / buy-sell back, pożyczek papierów wartościowych ” , - w Nocie-8 Kredyty i pożyczki w pkt 2 we wprowadzeniu do wyliczenia wyrazy „Informacje o udzielonych przez fundusz pożyczkach pieniężnych w kwocie stanowiącej, na dzień ich udzielenia, więcej niż 1% wartości aktywów funduszu, z określeniem:” zastępuje się wyrazami „Informacje o udzielonych przez fundusz pożyczkach pieniężnych w kwocie stanowiącej, na dzień bilansowy, więcej niż 1% wartości aktywów funduszu, z określeniem:”, - w Nocie-10 Dochody i ich dystrybucja dodaje się pkt 5 w brzmieniu: „ 5) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat niezwiązany z wpływem do funduszu środków pieniężnych, w zakresie, w jakim nie wynika on z transakcji, których rozliczenie pieniężne ma nastąpić niezwłocznie, w terminie przyjętym standardowo w rozrachunku transakcji na danym rynku, w tym w związku z: - zawartymi transakcjami zbycia lokat, dla których nie nastąpiła jeszcze płatność - transakcjami zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych będących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym - transakcjami zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych niebędących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym ” , e) w części 8. Informacja dodatkowa : - po pkt 3 dodaje się pkt 3a-3g w brzmieniu: „ 3a) Zbiorczą wartość aktywów i zobowiązań sklasyfikowanych na poszczególnych poziomach (poziom 1, 2 lub 3) hierarchii wartości godziwej. W przypadku składników lokat, których wartość godziwa jest szacowana na poziomie 2 albo poziomie 3 hierarchii wartości godziwej, fundusz przedstawia informacje o łącznym udziale takich lokat w aktywach netto funduszu oraz o związanym z nimi ryzyku 3b) Kwoty przeniesień między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, powody tych przeniesień i stosowane przez fundusz zasady ustalania, kiedy przeniesienia między poziomami powinny nastąpić. Informacje o przeniesieniu na każdy poziom są ujawniane i opisywane oddzielnie od informacji o przeniesieniu z każdego poziomu 3c) W przypadku regularnych wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 2 albo poziomie 3 hierarchii wartości godziwej - opis techniki (technik) wyceny oraz dane wejściowe wykorzystane w wycenie wartości godziwej. Jeżeli nastąpiła zmiana techniki wyceny, w szczególności zastąpienie metody rynkowej metodą przychodów lub zastosowanie dodatkowej techniki wyceny, fundusz ujawnia zmianę i jej powody. W przypadku wycen wartości godziwej sklasyfikowanych na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej fundusz przedstawia informacje ilościowe na tema