W 1883 roku Hugo Mühsam zakupił od Ibrahima Izraela Lipmana plac przy ul. Wspólnej (obecnie ulica Kilińskiego). W kolejnym roku otworzył w tym miejscu Fabrykę Maszyn i Narzędzi Rolniczych oraz Odlewnię Żelaza. Fabryka specjalizowała się w wyrobie kosiarek, młockarni, sieczkarni i kieratów. Później do oferty dołączono maszyny torfowe oraz maszyny do suszarni i fabryki cykorii. Te ostatnie były po raz pierwszy wyrabiane w Polsce. Skutkiem tego, z maszyn Mühsama korzystała większość włocławskich fabryk cykorii. Początkowo narzędzia wyrabiano ręcznie, a wentylator był poruszany za pomocą kieratu. Niedostatki produkcji rekompensowano wysoką jakością wyrabianych towarów. Rynek zbytu dla fabryki znajdował się nie tylko w Królestwie Polskim, ale też w Rosji. W 1893 roku w miejscu pierwotnych warsztatów wybudowano nowoczesne budynki fabryczne. W kompleks fabryki weszła też stolarnia i kuźnia.
Do 1914 roku Fabryka Maszyn i Narzędzi Rolniczych H. Mühsama stała się największą fabryką tej branży we Włocławku i jedną z większą w Królestwie Polskim. Miarą sukcesu Mühsama były liczne nagrody, jakie otrzymywał na Międzynarodowych Wystawach Rolniczych. Na wystawach prezentowano m.in.