Funatics Software Dwa miesiące później, we wrześniu 2002 r. na szczątkach Funatics Development powstało Funatics Software, gdzie w skład zespołu weszła duża część pracowników upadłego studia. W kolejnych latach, firma rozpoczęła współpracę z Blue Byte oraz Ubisoftem,
W sierpniu 2007 r. pojawiły się pogłoski, iż Funatics miało być odpowiedzialne za stworzenie czwartej części serii Gothic, lecz informacja ta została, niedługo później, zdementowana.
Pod koniec 2008 r. firma rozpoczęła ekspansję na rynek gier przeglądarkowych.
W styczniu 2015 r. ogłoszono współpracę z Daedalic Entertainment, której owocem było wspólne wydanie najnowszej produkcji studia, Valhalla Hills.
W marcu 2016 Funatics dołączyło do InnoGames, przenosząc swoją siedzibę do Schermbeck, zaś Thomas Friedmann objął stanowisko dyrektora zarządu w Innogames Düsseldorf. Dwa lata później, w czerwcu decyzją firmy-matki oddział liczący 29 osób został zamknięty. Jako przyczynę wskazano problemy ze wsparciem zespołu, wynikające z dużej odległości pomiędzy Hamburgiem (siedzibą InnoGames) a Düsseldorfem, gdzie od listopada 2017 pracowano nad nową grą.