W barwach drużyny z Turynu Davids występował w latach 1998–2004, trzykrotnie zdobywając mistrzostwo Włoch w latach 1998, 2002 i 2003. W 2004 został wypożyczony do zespołu FC Barcelona. Gdy wypożyczenie się skończyło, został za darmo pozyskany przez Inter Mediolan. Po słabym sezonie przeniósł się do Tottenhamu Hotspur. Zimą 2007 odszedł z niego i ponownie został piłkarzem Ajaksu Amsterdam, z którym został wicemistrzem oraz zdobył Puchar Holandii. W 2008 rozwiązał jednak kontrakt z tym klubem i postanowił zakończyć karierę.
Kiedy wykryto u niego jaskrę, musiał zacząć grać w specjalistycznych okularach, które stały się jego znakiem rozpoznawczym.
W 2002 roku został oskarżony o pobicie swojej dziewczyny jednak sprawa została umorzona ze względu na brak dowodów. We wrześniu 2010 roku został on oskarżony o pobicie kobiety w jednym z amsterdamskich kin.
20 sierpnia 2010 wrócił do gry w piłkę, a konkretnie do drugoligowego angielskiego Crystal Palace.