Biskup Gozo Po śmierci biskupa Testaferraty w 1876, w dniu 12 (lub 17) marca 1877 papież przydzielił go na opuszczone miejsce jako trzeciego ordynariusza diecezji. Sakrę biskupią otrzymał 8 kwietnia 1877 w bazylice San Carlo al Corso w Rzymie z rąk kardynała Edwarda Henry’ego Howarda. Formalne objęcie stolicy biskupiej nastąpiło 2 lipca tegoż roku. Biskup Pace odegrał znaczącą rolę w zapoczątkowaniu dwóch żeńskich zgromadzeń zakonnych: Franciscan Sisters of Sacred Heart of Jesus (Siostry Franciszkanki od Serca Jezusa) i Dominican Sisters (Zgromadzenie Sióstr Dominikanek). Jego zasługą jest zainicjowanie subsydiowania przez Brytyjczyków regularnych rejsów parowców pasażerskich z Mġarr na Gozo do Grand Harbour na Malcie. Był dobroczyńcą kościoła katedralnego swojej diecezji, powiększył jego zakrystię, oraz plac przed schodami, wykupując za własne fundusze i rozbierając wszystkie domy tam się znajdujące.