Włochy W 1984 roku o Erikssona upomniała się włoska Serie A. Początkowo, od 1 lipca 1984 do 6 maja 1987 roku, pracował jako trener w AS Roma, którą, ze Zbigniewem Bońkiem w składzie, doprowadził do zwycięstwa w Pucharze Włoch w sezonie 1985/1986. W okresie od 1 lipca 1987 do 30 czerwca 1989 roku był szkoleniowcem ACF Fiorentiny, następnie od 1 lipca 1992 do 30 czerwca 1997 roku prowadził Sampdorię Genua, po czym w okresie od 1 lipca 1997 do 8 stycznia 2001 roku pełnił funkcję trenera Lazio Rzym. Z Sampdorią w sezonie 1993/1994 wywalczył Puchar Włoch.
Drużynę z tzw. niebieskiej połowy stolicy Włoch, w której nie brakowało indywidualności piłkarskich (m.in. Siniša Mihajlović, Alessandro Nesta, Fernando Couto, Pavel Nedvěd, Dejan Stanković, Marcelo Salas, Christian Vieri, Roberto Mancini i Matías Almeyda) Eriksson nauczył zespołowości i pracowitości. Jego podopieczni w 1998 roku zdobyli Puchar i Superpuchar Włoch, w 1999 roku wywalczyli Puchar Zdobywców Pucharów i Superpuchar UEFA, zaś w 2000 roku sięgnęli po mistrzostwo i Puchar kraju.