Przed wojną powstało tu kilka zakładów przemysłowych, w tym huta szkła i Zakłady Urządzeń Technicznych WAMAG, które zaprzestały swojej działalności oraz Dolnośląska Fabryka Lin i Drutów Linodrut – Linmet, która po sprywatyzowaniu została przeniesiona do Świdnicy. Przez ulicę Wrocławską została poprowadzona linia tramwajowa z centrum Wałbrzycha na Szczawienko, zwane również Dolnym Szczawnem.
Na Piaskowej Górze na początku XX wieku powstały również dwa kościoły: luterański oraz rzymskokatolicki. Wraz z rozwojem Wałbrzycha po zakończeniu II wojny światowej Piaskowa Góra w latach 60. została wyłączona z granic administracyjnych Szczawna-Zdroju i włączona do Wałbrzycha. Wybudowano tutaj osiedle mieszkaniowe przewidziane na ok. 30 tysięcy mieszkańców. Górzysta rzeźba terenu pozwoliła na wkomponowanie w terenie zarówno wysokich budynków z tzw. wielkiej płyty, jak i jednorodzinnej zabudowy szeregowej. Znajdują się tutaj: Specjalistyczny Szpital im. dra Alfreda Sokołowskiego, dwie przychodnie lekarskie, szkoły podstawowe, trzy gimnazja (publiczne, społeczne i sportowe), Zespół Szkół nr 4 w Wałbrzychu Społeczne Liceum Instytut Języków Obcych (do roku akademickiego 2007/2008) i Instytut Pedagogiki Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej im. Angelusa Silesiusa w Wałbrzychu (do roku akademickiego 2007/2008).