Z placu Wareckiego przeniesiono i w 1901 roku ustawiono przy ulicy obelisk upamiętniający przyszpitalny cmentarz.
W 1905 roku po wschodniej stronie ulicy założono skwer Alfonsa Grotowskiego.
W 1927 roku rozebrano cerkiew Matki Boskiej Nieustającej Pomocy. W 1933 roku odcinkowi ulicy Żelaznej na południe od Al. Jerozolimskich nadano nazwę Williama Heerleina Lindleya, głównego inżyniera budowy wodociągów i kanalizacji w Warszawie. Jednocześnie podjęto decyzję o zachowaniu przy nowej ulicy dotychczasowej, początkowej numeracji ul. Żelaznej.
Około 1930 roku pod numerem 14 wzniesiono budynek Okręgowej Izby Skarbowej.
Podczas obrony Warszawy we wrześniu 1939 roku spłonął i został częściowo zburzony budynek administracyjny Szpitala Dzieciątka Jezus. W czasie bombardowań poważnie uszkodzony został również kościół. Podczas powstania warszawskiego w 1944 roku zniszczeniu uległy dwie kamienice na rogu Al. Jerozolimskich.
W sierpniu 1946 na skwerze Grotowskiego pożegnano 107 młodych Jugosłowian, którzy pracowali ochotniczo przy odbudowie Warszawy.