Funkcje Pixelfed ma funkcje udostępniania zdjęć podobne do Instagrama, lecz w odróżnieniu od niego ma na celu ochronę prywatności, bez analiz danych i śledzenia przez osoby trzecie (więcej na Facebook). Platforma także ma relacje, kolekcje, funkcję prywatnych wiadomości i live streamy wzorowane na platformie Mety, i pozwala użytkownikom importować z niej zdjęcia. Nie ma algorytmów manipulujących nad widocznością wpisów – sortuje wpisy chronologicznie i organizuje je za pomocą hasztagów, geotagowania i polubień. Nie ma reklam – rozwój projektu jest finansowany z darowizn.
Pixelfed ma niektóre cechy Mastodona, w tym nacisk na odkrywanie treści i ostrzeżenia o zawartości. Wpisy użytkowników na tym samym serwerze są dostępne na osi lokalnej, a z innych serwerów na osi globalnej. Każdy serwer może ustalić swój limit zdjęć na post (domyślnie 10) oraz limit wielkości przesyłanych zdjęć w ogóle (domyślnie 6 GB). Oficjalna instancja (pixelfed.social) w dniu 20 listopada 2023 zniosła całkowicie limit rozmiaru przechowywanych zdjęć.
Technologia Oficjalne aplikacje Pixelfeda na Androida i iOS obecnie są w fazie testowania.