Nowym królem Hiszpanii jest nieroztropny i słaby Filip III, który polega na de Lorce dążącym do kontynuacji wojny z Anglią i chcącym w tym celu przejąć zyski z kolonii w Nowym Świecie, przeznaczane przez królową i de Polana na rozmowy pokojowe z królową Anglii Elżbietą I. Królowa Małgorzata nie może znieść nieodpowiedzialności męża. Sceptycznie traktuje też Don Juana z powodu krążących wokół niego plotek na dworze hiszpańskim. Mianuje go jednak instruktorem szermierki pod okiem zbrojmistrza Lopeza w Królewskiej Akademii Hiszpańskiej, gdzie odnosi on wielkie sukcesy. Tymczasem de Lorca porywa wracającego do kraju de Polana, by zmusić go do wyjawienia lokalizacji środków z Nowego Świata. Książę mając za sobą wojsko planuje obalić królową i zwiększyć swą władzę do przekształcenia Hiszpanii w wojskowe imperium kosztem wolności obywateli. Sugeruje potem królowi wykorzystanie Don Juana do ich celów.