Zainteresowanie ezoteryzmem rozwinęła pod wpływem Towarzystwa Teozoficznego, a następnie dołączyła do loży okultystycznej prowadzonej przez Theodore'a Moriarty'ego oraz organizacji Alpha et Omega.
Uważała, że miała kontakt z dwoma Wniebowstąpionymi Mistrzami: Mistrzem Rakoczim i Mistrzem Jezusem. Podczas transowych sesji mediumicznych przekazywała ich przesłania. W 1922 wraz z Charlesem Lovedayem twierdziła, że podczas jednego z takich kontaktów otrzymali tekst The Cosmic Doctrine. Pomimo objęcia funkcji przewodniczącej Christian Mystic Lodge przy Towarzystwie Teozoficznym, uważała, że organizacja ta nie wykazuje wystarczającego zainteresowania chrześcijaństwem, dlatego opuściła Towarzystwo i założyła Community of the Inner Light, które później przekształciło się we Fraternity of the Inner Light. Wraz z Lovedayem założyła ośrodki w Glastonbury i Bayswater, wydawała czasopismo, organizowała wykłady publiczne i rozwijała działalność swojego stowarzyszenia.
Dion Fortune szczegółowo zajęła się indyjskimi tradycjami duchowymi w serii artykułów opublikowanych w latach 1939–1940 na łamach „The Inner Light Magazine”, biuletynu jej zakonu Fraternity of the Inner Light.