Palworld spotkał się z ciepłym odbiorem chwalącym jego rozgrywkę, zawartość oraz satyryczne podejście, krytykując jednakże zbytnie skupienie się na humorze opartym na szokowaniu gracza i korzystanie z nieoryginalnych projektów i mechanik w grze.
Palworld sprzedał się w liczbie ośmiu milionów sztuk na platformie Steam, w ciągu 6 dni od wypuszczenia gry do wczesnego dostępu osiągając liczbę dwóch milionów graczy bawiących się jednocześnie, osiągając trzeci w historii pod względem liczebności rezultat dla gier na tej platformie. Do 22 lutego 2024 roku gra sprzedała się w liczbie ponad 15 milionów sztuk przy liczbie aktywnych graczy sięgającej 32 milionów osób, co umieściło ją na liście najlepiej sprzedających się gier na komputery PC w historii.
Rozgrywka W Palworld gracz kontroluje stworzonego przez siebie awatara z perspektywy trzeciej osoby eksplorując otwarty świat wysp Palpagos. Musi on dbać o jedzenie, tworzyć podstawowe narzędzia i zbierać materiały pozwalające mu na rozbudowę własnych baz, służących za punkty szybkiej podróży.