Dopiero na początku 1997 roku, kiedy Virgin Interactive zaczął anulować swoje projekty, Surreal sprzedał koncepcję gry Drakan firmie Psygnosis, która dała studiu pełną swobodę w dopracowaniu projektu gry. Zwiększył się też budżet, dzięki czemu projektanci mogli zatrudnić więcej członków zespołu oraz zwiększyć poziom oprawy graficznej i rozgrywki. W tym też czasie zdecydowano o dodaniu do smoka jeźdźca, którym miała stać się kobieta, jako przeciwwaga dla rozmiaru i mocy smoka.
Gra Drakan: Order of the Flame została zaprezentowana na targach E3 w 1998 roku. Na początku 1999 roku firma Psygnosis poinformowała, iż jest gotowa przeznaczyć 1,2 miliona dolarów na promocję gry, a wiceprezes ds. marketingu Harry Vitelli powiedział wówczas: „Nie ma wątpliwości, że Drakan będzie dla nas w tym roku wielkim hitem na PC. Już teraz widzimy, jak powstają strony fanowskie”. 15 czerwca tego samego roku gra była ukończona w 95% i jeszcze tego samego dnia wypuszczono wersję demonstracyjną gry.