W wieku pięciu lat trafiła do rodziców w Hollywood, jednak po konflikcie z matką spędziła niecały rok w rodzinach zastępczych. Następnie babcia sprowadziła ją do siebie na Kubę. Ze względu na liczne przeprowadzki uczęszczała do szkół w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i na Kubie. Ukończyła jedynie półtora roku szkoły średniej. Studiowała pianistykę w Juilliard School, pracowała jako dziennikarka w Europie, a ostatecznie ukończyła Columbia University. Od 1963 roku prowadziła zajęcia na State University of New York.
Kariera pisarska i filmowa Fox rozpoczęła karierę literacką w latach 60. XX wieku. Jej twórczość charakteryzował bezpośredni styl, poruszający tematy izolacji i trudności w komunikacji. Powieść Desperate Characters (1970) została zaadaptowana na film pt. Pustka. Pisała również scenariusze do seriali telewizyjnych. Po 1992 roku jej powieści dla dorosłych wyszły z druku, jednak powróciły do łask dzięki wsparciu Jonathana Franzena. Pod koniec życia, po urazie głowy, który uniemożliwił jej pisanie długich form, skupiła się na pamiętnikach. W 2011 roku została wpisana do New York State Writers Hall of Fame i otrzymała Empire State Award.