25 września 1915 roku przebito jeszcze tunel szczytowy na przełęczy Furka (o długości 1858 m). Latem 1916 roku wstrzymano jednak dalsze prace po wyczerpaniu środków. Z powodu problemów finansowych spółka BFD 2 grudnia 1923 roku zbankrutowała.
Kolej została uratowana przez porozumienie pod przewodnictwem kolei Visp-Zermatt-Bahn (VZ), z udziałem kantonów, na których terenie przechodziła, oraz sąsiednich kolei Rhätische Bahn (RhB) i Schöllenbahn. Została utworzona nowa spółka Furka-Oberalp-Bahn (FO), która przejęła majątek kolei i w 1925 roku wznowiła prace budowlane. Początkowo kolej ta należała do kolei Visp-Zermatt, a w 1961 roku stała się niezależną firmą. Mimo trudnych śnieżnych warunków ukończono prace na ostatnim fragmencie trasy z Furki do Disentis przez przełęcz Oberalp. 18 października 1925 roku pierwszy próbny pociąg przejechał cały szlak z Brig do Disentis, trasę tę otwarto dla ruchu pasażerskiego 3 lipca 1926 roku. 36-metrowy kamienny most Steffenbachbrücke przy przełęczy Furka został w 1916 roku zniszczony przez lawinę, po czym został zastąpiony przez most stalowy, rozbierany podczas okresów zamknięcia linii. W Disentis sieć uzyskała połączenie z koleją Rhätische Bahn, a od 1930 roku w Brigu połączenie z doprowadzoną tam koleją Visp-Zermatt. W Brig kolej była też skomunikowana z koleją normalnotorową.