Nazwa miejscowości pochodzi od nazwiska kolonisty niemieckiego Krebsa, który posiadał ziemie leżące na terenie dzisiejszej wsi. Koloniści niemieccy którzy przybyli w okolice Niedrzwicy około 1905 roku założyli swą osadę, która pierwotnie nazywała się Kolonia Niedrzwica Duża. Nazwa ta została przekształcona na Krebsówkę i w tej postaci występuje w spisie miejscowości z 1921 r. Po II wojnie światowej, kiedy wysiedlono z niej ludność pochodzenia niemieckiego, rozważano zmianę nazwy z niemiecko brzmiącej na Malinówkę. Pomysł ten jednak odrzucono. Koloniści niemieccy pojawiali się na terenach Lubelszczyzny już od 1847 roku. Wprowadzili oni formę tzw. Rzędówki, czyli sposobu zabudowania danej wsi polegający na tym że osią zabudowy była tam ulica, po jednej stronie lub po obu stronach której budowano domy i obejścia, jednak w pewnych odstępach. Prostopadle do drogi wydzielonym pasem ciągnęło się pole, przylegające do każdego z gospodarstw. Krebsówka do dziś zachowała nie tylko niemiecko brzmiącą nazwę ale i rzędową zabudowę. W czasach drugiej wojny światowej działała w pobliskim lesie partyzantka. Po wojnie na skutek przesiedleń zamieszkujący tu koloniści musieli opuścić swe ziemie. Mogli jednak zabrać cały swój dobytek.