Traktat wersalski pozostawił jednak miejscowość w granicach Rzeszy Niemieckiej. W Pszczewie i okolicy działali znani członkowie Rodła: Feliks Pażdziorek, Ludwik Wittchen i Wojciech Poczekaj. Po II wojnie światowej Pszczew wrócił do Polski, a jego niemieccy mieszkańcy zostali wysiedleni. Jednocześnie miejscowość utraciła prawa miejskie – stało się to 31 sierpnia 1945. W 2016 roku władze samorządowe, po złożeniu petycji przez Stowarzyszenie Miłośników Ziemi Pszczewskiej, rozpoczęły procedurę zmierzającą do odzyskania praw miejskich. Proces ten wymagał m.in. wytyczenia nowych granic geodezyjnych oraz przeprowadzenia konsultacji społecznych. Obecna nazwa została administracyjnie zatwierdzona 12 listopada 1946Rozporządzenie Ministrów: Administracji Publicznej i Ziem Odzyskanych z dnia 12 listopada 1946 r. o przywróceniu i ustaleniu urzędowych nazw miejscowości ()..
W latach 1954–1955 wieś była siedzibą gromady Pszczew. W latach 1975–1998 wieś administracyjnie należała do województwa gorzowskiego.