Dzięki otwarciu we wrześniu 1898 r. linii kolejowej Czerwonka–Mrągowo–Piecki–Krutyń–Ruciane Ukta zyskała połączenie z pobliskimi miastami powiatowymi, ale także z linią Berlin–Insterburg, co spowodowało ożywienie gospodarcze powiatu mrągowskiego, a Ukta szybko stała się lokalnym centrum dla wsi położonych wokół niej - rozwijało się przetwórstwo drewna – były tartaki i fabryka zapałek.

Podczas I wojny światowej do Ukty 26 sierpnia 1914 r. wkroczyły wojska rosyjskie, skąd ruszyły do Mrągowa; większość przez Piecki, cześć przez Mikołajki, a 30 sierpnia wycofały się w popłochu w stronę Pisza. W trakcie tego krótkiego epizodu w walkach na froncie zginęło kilku mieszkańców wsi, których upamiętniono budową pomnika przy kościele.

Pod koniec lat 30. XX wieku we wsi (w 1939 roku liczyła 1274 mieszkańców) działało kilka hoteli i restauracji – m.in. innymi Hotel zum Burggrafen Emila Kewitza (wcześniej Gasthaus Friedrich Schwandt) oraz gospoda Johannis Krug, kilka większych i mniejszych sklepów, w tym założony w 1878 r.