W zjednoczonych Niemczech Zasadnicza zmiana w dziejach wsi miała miejsce po zbudowaniu w latach 80. stulecia. W styczniu 1884 r. założono firmę Aktiengesellschaft für Papierfabrikation z kapitałem 450 tys. marek, która w ciągu kilku miesięcy wybudowała tu papiernię. Większość udziałów w spółce należało do rodziny Schöllerów. Papiernia została znacznie rozbudowana w 1894 r. i w 1900 r. Przed I wojną światową, przy zatrudnieniu 450 osób, wytwarzano tu około 45 t papieru dziennie (blisko 13,5 tys. ton rocznie). Była to wówczas największa papiernia na ziemi kłodzkiej oraz piąta na ŚląskuM. Szymczyk, Fabryka papieru w Młynowie koło Kłodzka, „Rocznik Muzeum Papiernictwa” 2016, t. 10, s. 59–61.. Na przełomie XIX i XX wieku rozbudowywano także tutejsze kamieniołomy. W 1925 roku Młynów składał się z 23 domów mieszkalnych oraz 42 gospodarstwProvinz Niederschlesien, [w:] „Gemeindelexikon für den Freistaat Preußen”, t. 6, s. 22.. Podczas II wojny światowej w Młynowie działał niewielki obóz pracy. W dwóch barakach trzymano od lutego 1944 do lutego roku następnego około 30 jeńców radzieckich, których zatrudniono w miejscowym tartaku.