Nie jest dla niego istotne, jakim nakładem wyprodukował dane dobro drugi kraj, lecz istotne jest dla niego jaką ilość nakładów może zaoszczędzić, powstrzymując się od konieczności wyprodukowania tego dobra samemu.
W miarę upływu czasu przewaga komparatywna podlega zmianom.
Założenia Teoria opiera się na kilku założeniach, które w większości mają za zadanie uproszczenie rozumowania.
Rozpatruje się dwa państwa i dwa towary Jedynym czynnikiem produkcji jest praca Doskonała przenośność czynników produkcji z gałęzi do gałęzi Doskonała konkurencja Pełne zatrudnienie Niezmienność warunków produkcji wpływających na różnice w kosztach wytwarzania Pełna równorzędność krajów Pełna swoboda decydowania o strukturach wymiany
Przykład David Ricardo w swojej książce posłużył się przykładem Anglii i Portugalii oraz dwoma produkowanymi przez nie dobrami – winem i suknem.
Oba dobra można wyprodukować w obu krajach, jednak w Portugalii jednostka wina wymaga mniejszych nakładów na produkcję niż jednostka sukna. W Anglii nakłady konieczne do wyprodukowania obydwu dóbr są znacznie większe niż w Portugalii, jednak w przeciwieństwie do Portugalii, w Anglii sukno jest tańsze do wyprodukowania od wina.