W pobliżu miasta (20–40 km) znajdują się polsko-niemieckie drogowe przejścia graniczne w Olszynie, Łęknicy i Przewozie oraz kolejowe przejście w Forście. „Kręgosłupem” żarskiej gospodarki są firmy małe i średnie. W 1999 r. w mieście było zarejestrowanych 3,8 tys. podmiotów gospodarczych, w tym ponad 120 spółek z ograniczoną odpowiedzialnością i spółek akcyjnych. Większość to firmy usługowe i handlowe.
Na terenie gminy Żagań najbardziej rozwinięty jest przemysł ceramiczno-budowlany i włókienniczy. Największe zakłady przemysłowe regionu to (podano w porządku alfabetycznym, uwzględniając lokalizację): GNiAZWRSP – Ferma Tuczu Trzody w Chotkowie, Gozdnickie Zakłady Ceramiki Budowlanej w Gozdnicy, VITROSILICON S.A. w Iłowej, Zakłady Tkanin Technicznych „ESKORD” S.A. w Iłowej, Przedsiębiorstwo Wielobranżowe „INSTEX” Sp. z o.o. w Trzebowie, Huta Szkła w Wymiarkach, Fabryka Wyrobów Dzianych „TEXTIL – DEKOR” Sp. z o.o., w Żaganiu, Fabryka Wyrobów Wełnianych „POLTOPS” Sp. z o.o., w Żaganiu, LUSATIA NOBLE MODE Oddział C w Żaganiu (dawne Zakłady Przemysłu Odzieżowego). Zakład Wielobranżowy – Galwanizernia w Żaganiu, Zakład Przemysłu Wełnianego SUNSET TEXTIL w Żaganiu.