Nastoletnia Gustafsson zajmowała się hodowaniem i pielęgnowaniem truskawek, po czym sprzedawała je na pobliskim rynku i ulicach Sztokholmu.
Rzadko wspominała swoją młodość, lecz mówiła, że największą radość czerpała z dziecięcych marzeń. Cieszyła się sympatią sąsiadów i wszystkich dzieci zamieszkujących kamienicę. Odwiedzała trafikę prowadzoną przez przyjaciółkę i sąsiadkę Agnes Lind, w której oglądała fotografie ówczesnych gwiazd skandynawskiego teatru: Kalle Pedersena (od 1923 znanego jako Carl Brisson) i Naimy Wifstrand; .. Do 10. roku życia nazywano ją Katha (Kata) – tak sama wymawiała swoje imię.
Edukacja i zainteresowanie aktorstwem thumb|left|13-letnia Gustafsson (1919) 22 sierpnia 1912 została zapisana do szkoły podstawowej Katarina södra skola. Do jej ulubionych przedmiotów należała historia, dzięki której, jak twierdziła, wypełniała swoją głowę najróżniejszymi marzeniami. Nie lubiła geografii i matematyki. David Bret uważał, że była „zdolną, choć niekiedy leniwą uczennicą”. Z większości przedmiotów oceniano ją znacznie powyżej średniej. Mimo to nienawidziła szkoły oraz ograniczeń, jakie na niej wywierała. Często wagarowała i była nieobecna z powodu kłopotów z zatokami.