W wieku 11 lat Osbourne doświadczył molestowania seksualnego ze strony szkolnych prześladowców. Jako nastolatek wielokrotnie próbował popełnić samobójstwo, a po jednej z prób samobójczych został pobity przez swojego ojca. Pseudonim „Ozzy” zyskał jeszcze w szkole podstawowej. Pseudonim ten przyległ do niego aż tak, że w dorosłym życiu nie reagował, gdy ktoś zwracał się do niego po jego prawdziwym imieniu. Nauka sprawiała mu trudności; sam twierdził, że cierpiał na dysleksję i ADHD (zdiagnozowane w wieku trzydziestu kilku lat). W autobiografii wspominał, że nienawidził szkołyO Johnie włamywaczu, [w:] Osbourne O., Ja, Ozzy. Autobiografia, wyd. 2, Czerwonak: In Rock, kwiecień 2014, ISBN 978-83-64373-20-6 (pol.)..
Porzucił edukację w wieku 15 lat. Miał przez to jedynie wykształcenie podstawowe. Podejmował się różnych prac, m.in. w fabryce samochodów (przy strojeniu klaksonów). W 1964 roku podjął pracę w rzeźni, którą dobrze wspominał. Pracował w niej osiemnaście miesięcyO Johnie włamywaczu, [w:] Osbourne O., Ja, Ozzy. Autobiografia, wyd. 2, Czerwonak: In Rock, kwiecień 2014, ISBN 978-83-64373-20-6 (pol.).. Spędził także kilka tygodni w więzieniu Winson Green za włamanie do sklepu z odzieżą. Pierwotnie został skazany na grzywnę, jednak nie był w stanie jej opłacić.