Miasto zostało przyłączone do Polski, zaś jego dotychczasowa ludność wysiedlona do Niemiec.
W 1996 uruchomiono Tor doświadczalny Instytutu Kolejnictwa, na który wjeżdża się ze stacji Żmigród.
Gospodarka thumb|Stacja kolejowa w Żmigrodzie W okresie PRL w mieście funkcjonowało szereg zakładów produkcyjnych w tym m.in. roszarnia lnu oraz filia wrocławskiego „Pafawagu”. Po transformacji ustrojowej część zakładów postawiona została w stan upadłości.
Turystyka Żmigród należy do Stowarzyszenia Gmin Turystycznych Wzgórz Trzebnickich i Doliny Baryczy, które promuje lokalne atrakcje i zachęca turystów do korzystania ze szlaków rowerowych, pensjonatów, restauracji, kąpielisk, basenów, łowisk wędkarskich i innych atrakcji turystycznych.
Zabytki thumb|Ruiny pałacu Hatzfeldtów thumb|Kościół pw. Świętej Trójcy, z 1599 thumb|Poewangelicki kościół filialny pw. Stanisława Kostki, z lat 1854–1861 Do wojewódzkiego rejestru zabytków wpisane są: ośrodek historyczny miasta kościół parafialny pw. Świętej Trójcy, z 1599, 1723 – XVIII w. kościół ewangelicki, obecnie rzymskokatolicki fil. pw. św. Stanisława Kostki, ul. Rybacka 1, z lat 1854–1861 wieża mieszkalna – baszta z 1560, 1642, murowanana z cegły, zachowała się z dawnego założenia pozostałości zamku z XIV w.