W latach 1976–1980 był posłem na Sejm PRL VII kadencji. Od 24 sierpnia do 8 października 1980 pełnił urząd wicepremiera w rządzie Józefa Pińkowskiego. Tadeusz Grabski był jednym z czołowych przedstawicieli antyreformatorskiego skrzydła PZPR. W związku z tym, przed wprowadzeniem stanu wojennego, przywódcy Związku Radzieckiego oczekiwali, że to on stanie na czele PZPRPiotr Osęka: Armia Radziecka z tobą od dziecka, „Gazeta Wyborcza” – dodatek „Ale Historia”, 16 września 2013.. W kwietniu 1981 został przewodniczącym nowo powstałej wewnątrzpartyjnej komisji, która miała ocenić odpowiedzialność członków PZPR pełniących funkcje kierownicze„Dziennik Łódzki”, nr 86 (9837), 1–3 maja 1981, s. 2.. W latach 1982–1989 pracował w dyplomacji, w tym na stanowisku radcy-ministra pełnomocnego Biura Radcy Handlowego Ambasady PRL w Berlinie.
Został pochowany na Cmentarzu Junikowo w PoznaniuWyszukiwarka grobów w Poznaniu..
Odznaczenia Krzyż Komandorski Orderu Odrodzenia Polski Złoty Krzyż Zasługi„Dziennik Popularny”, nr 182 (9650), 25 sierpnia 1980, s. 3. Złoty Znak Związku Ochotniczych Straży Pożarnych (1975)„Strażak: pismo Związku Ochotniczych Straży Pożarnych”, nr 24 (542), 16–31 grudnia 1975, s.