Podczas gdy FreeWin95 zaczął od wysokich oczekiwań, do końca 1997 roku nie było jeszcze żadnych wersji dostępnych publicznie. W rezultacie członkowie projektu, kierowani przez koordynatora Jasona Filby’ego, połączyli siły, aby ożywić projekt. W odnowionym projekcie starano się powielić funkcjonalność systemu Windows NT. Podczas tworzenia nowego projektu wybrano nową nazwę ReactOS. Prace nad projektem rozpoczęto w lutym 1998 r., tworząc podstawy dla nowego jądra NT i podstawowych sterowników. Nazwę ReactOS wymyślono podczas czatu IRC. Podczas gdy termin „OS” oznaczał system operacyjny, termin „reagować” odnosi się do niezadowolenia grupy z monopolistycznej pozycji Microsoftu i reakcji na nią.
W 2002 r. W Moskwie utworzono Fundację ReactOS z Maksimem Osowskim i Aleksiejem Braginem jako dyrektorami wykonawczymi oraz Wladimirem Braginem, Sawielijem Trietiakowem i Aleksiejem Iwanowem w zarządzie. W 2015 r. Fundacja została zlikwidowana.
Ekush OS W 2004 r. stwierdzono naruszenie praw autorskich/licencji do kodu ReactOS GPL (i innego kodu FOSS), gdy ktoś rozpowszechniał ReactOS pod nazwą Ekush OS. Strona internetowa później zniknęła.