W 1991 odniósł sukces na londyńskiej scenie West End rolą Józefa w biblijnym musicalu Andrew Lloyda Webbera Józef i cudowny płaszcz snów w technikolorze (Joseph and the Amazing Technicolor Dreamcoat), a singel z piosenką „Any Dream Will Do” trafił na pierwsze miejsce listy przebojów w Wielkiej Brytanii. W latach 2004–2005 występował na scenie London Palladium w City of Westminster ze spektaklem dla dzieci Iana Fleminga Chitty Chitty Bang Bang, a dwa lata później odbył tournée z przedstawieniem Stephena Sondheima Sweeney Todd.
W 1992 wygrał proces sądowy i otrzymał odszkodowanie w wysokości dwustu tysięcy funtów szterlingów za zniesławienie przez magazyn The Face, który opublikował informację, iż Donovan jest gejem.
W 1999 jego kariera uległa załamaniu, gdy ujawniono jego uzależnienie od narkotyków (przez dwa lata miał problemy z uzależnieniem od kokainy). Cierpiał też z powodu łuszczycy.
W 2009 Donovan występował jako Tick (Mitzi) w australijskim musicalu Priscilla, królowa pustyni w Palace Theatre w Londynie.