Samochód zbudowano na nowej platformie MQB A0 przeznaczonej dla małych pojazdów koncernu Volkswagen i korzysta on z rozwiązań stylistycznych znanych z trzeciej generacji Leona – odznacza się trójkątnym diodowym wypełnieniem reflektorów i masywną, szeroką sylwetką. Pod względem wymiarów Ibiza jest większa od poprzednika – wzrost odnotowano zarówno pod względem długości, jak i szerokości i rozstawu osi. Deska rozdzielcza zachowuje zachowawczy, prosty i minimalistyczny na tle poprzedników wygląd, gdzie zamiast krągłości dominują motywy prostokąta. Samochód trafił do sprzedaży w czerwcu 2017.
Seat Ibiza uzyskał wynik pięciu gwiazdek w testach zderzeniowych przeprowadzonych przez niezależny instytut EuroNCAP. Pojazd został pochwalony za skuteczną ochronę wszystkich newralgicznych części ciała oraz za skuteczność działania systemu awaryjnego hamowania.
W kwietniu 2021 roku SEAT Ibiza V przeszedł delikatny lifting. Został zmieniony zderzak, natomiast z tyłu pojawił się nowy napis "Ibiza".
Jesienią 2025 roku samochód przeszedł kolejną modernizację, w ramach której dostał odświeżony pas przedni i nowoczesne wnętrze. Do oferty dodano lakiery: Liminal, Dreamlike i Hypnotic.