Po wojnie nastąpił renesans kariery aktorki. Za kreację Katrin Holstrom w komedii Córka farmera (1947) zdobyła Oscara dla najlepszej aktorki pierwszoplanowej. W komediodramacie fantasy Henry’ego Kostera Żona biskupa (1947), gdzie Young partnerowali Cary Grant i David Niven, wystąpiła jako żona protestanckiego biskupa Julia Brougham. Jako siostra Margaret w komediodramacie Przyjdź do stajni (1949) była nominowana do Oscara. W komedii To się dzieje w każdy czwartek (It Happens Every Thursday, 1953) została obsadzona w roli Jane MacAvoy, żony Johna Forsythe’a.
Od 2 września 1953 do 4 czerwca 1961 występowała w serialu telewizyjnym stacji NBC Letter to Loretta. W 1959 serial zdobył Złoty Glob dla najlepszego programu telewizyjnego. Young otrzymała trzy nagrody Emmy dla najlepszej aktorki w 1955, 1957 i 1959, a także zdobyła także nominacje do Emmy w 1954, 1956, 1958, 1960 i 1961. Serial przez osiem lat emitowany był w czasie prime time.