By ominąć góry, drużyna udaje się przez opuszczone krasnoludzkie kopalnie Morii, gdzie mieszkał kuzyn Gimliego – Balin. Po starciu z Czatownikiem z Wody, drużyna dowiaduje się o śmierci Balina i innych krasnoludów w walce z orkami o odzyskanie Morii. Wkrótce drużynę atakują orkowie z jaskiniowym trollem. Po odparciu ataku pojawia się władający ogniem potwór Balrog. Gandalf staje do walki z Balrogiem i obaj spadają w przepaść, co daje reszcie drużyny czas na ucieczkę. Docierają do Lothlórien władanym przez elfa Celeborna. Jego żona, Galadriela ukazuje przytłoczonemu ciężarem pierścienia Frodowi swe Zwierciadło i przekonuje go do kontynuowania misji. Płynąc Anduiną drużyna zastanawia się nad dalszą wędrówką. Decyzja należy do Froda wahającego co zrobić.
Drużyna obozuje w równinie koło Argonath. Na osobności Boromir każe siłą Frodowi wykorzystać pierścień w obronie stolicy Gondoru, Minas Tirith. Frodo przerażony obłędem Boromira używa pierścienia, by stać niewidzialnym. Boromir zdaje sprawę z tego co zrobił i opowiada reszcie o zniknięciu Froda. Wszyscy się rozdzielają, a Sam znajduje Froda i razem decydują się udać do Mordoru. Podczas poszukiwań Merry i Pippin trafiają na obóz orków. Przed śmiercią ratuje ich Boromir, sam jednak umiera od orkowych strzał.