Przekonani o podzielaniu ich miłości do przyrody przez Wrighta zlecili mu wybudowanie domu letniskowego nad Bear Run w stanie Pensylwania. Architekt postanowił w swoim projekcie zawrzeć wodospad jako „integralną część życia” mieszkańców projektowanego domu. 18 grudnia 1934 roku Wright odwiedził Bear Run i rozpoczął badanie terenu, na którym miał stanąć dom.
thumb|left|Dom od frontu (2013) Według współpracowników architekta, ten miał zwlekać kilka miesięcy z opracowaniem projektu. W około dwie godziny narysował projekt domu, gdy w międzyczasie Kaufmann jechał go odwiedzić. Wstępne plany zostały przekazane inwestorowi w styczniu, budowę rozpoczęto w kwietniu 1936. W grudniu następnego roku ukończono prace budowlane, a Kaufmanowie wprowadzają się do nowego domu. W 1939 r. zostaje dobudowana część dla gości.
Koszt budowy wyniósł ok. 150 tysięcy dolarów (pierwotne szacunki oscylowały około 35 tysięcy). Powierzchnia domu wyniosła 495 metrów kwadratowych powierzchni, z czego 268 m² zajmują pomieszczenia, a 227 m² tarasy.
W 1963 Edgar Kaufmann Jr. przekazał dom władzom stanu Pensylwania pod utworzenie w nim muzeum. Fallingwater wymagał jednak znaczących remontów i konserwacji.