W czasie kampanii wyborczej po rozwiązaniu Sejmu II kadencji został aresztowany w nocy z 9 na 10 września 1930 i osadzony w twierdzy brzeskiej. 15 października 1930 przewieziony z twierdzy brzeskiej do więzienia we Lwowie, następnie do więzienia w Stanisławowie. 27 grudnia 1930 wypuszczony za kaucją 5000 złotych. Pierwotnie jego proces miał odbyć się 7 października 1931 we Lwowie, rozpoczął się ostatecznie 7 marca 1932. Osyp Kohut został oskarżony o podburzanie ludności w czasie wieców i wzywanie do niepłacenia podatków. Skazany na półtora roku więzienia z zaliczeniem aresztu śledczego oraz na pokrycie kosztów procesu. 15 września 1932 odbyła się rozprawa kasacyjna przed Sądem Najwyższym RP, który skierował sprawę do ponownego rozpatrzenia przez sąd we Lwowie. 14 listopada 1932 rozpoczął się we Lwowie ponowny proces, w którym 15 listopada Osyp Kohut został skazany na pięć miesięcy więzienia z zawieszeniem na pięć lat. Pod koniec 1931 ostatecznie wycofał się z życia politycznego.
Pod koniec lat trzydziestych współpracował z greckokatolickim biskupem stanisławowskim Hryhorijem Chomyszynem.