W 1883 roku zwiedził Międzynarodową Wystawę Elektryczności w Wiedniu, gdzie zainspirowany wynalazkami Edisona i Siemensa wpadł na pomysł stworzenia elektrycznej maszyny do szlifowania. W 1892 roku opatentował maszynę, która po raz pierwszy umożliwiła perfekcyjną obróbkę kryształu i ułatwiła produkcję biżuterii, gdyż do tamtego momentu musiał być cięty ręcznie. W 1895 roku wraz z rodziną, przeniósł się do Wattens w austriackim Tyrolu. Udał się tam, aby ochronić swój wynalazek przed konkurencją, a także po to, by zaprząc płynącą w okolicy wodę do wytwarzania energii dla jego fabryki. Wraz z Armandem Kosmanem i Franzem Weisem założył firmę "A. Kosmann, D. Swarovski & Co.".
We współpracy z lekarzem z Wattens, Karlem Steinerem, Daniel Swarovski, jako radny, był znacząco zaangażowany w budowę nowoczesnego źródła wody pitnej dla gminy. Budowa mieszkań służbowych dla pracowników przy Weisstraße i Swarovskistraße położyła podwaliny pod program osiedleńczy, który był szeroko kontynuowany przez jego wnuka, Daniela Swarovskiego II (syna Fritza).