W czerwcu 1807 roku Węgorzewo i zamek zajęły wojska polskie generałów Jana Henryka Dąbrowskiego i J. Zajączka. W 1835 roku zamek spłonął, w związku z czym 10 lat później został przebudowany na sąd. W trakcie tej przebudowy całkowicie zatarto jego historyczną formę.
Po 1945 roku thumb|220px|left|Widok zamku w 2018 r. 24 stycznia 1945 roku wnętrze zostało spalone przez Armię Czerwoną, jednak mury XIV-wieczne ocalały. W początkach lat 80. XX wieku został odbudowany z przeznaczeniem na bibliotekę miejską, siedzibę Rady Miejskiej i Urząd Stanu Cywilnego.
Zamek został sprzedany przez samorząd wiosną 2000 roku za kadencji burmistrza Władysława Anchima. za kwotę 805 tys. zł. Zamek, określany przez władze jako kosztowny w utrzymaniu, został sprzedany prywatnemu inwestorowi – warszawskiemu biznesmenowi Leszkowi Szumełdzie. Wcześniej rzeczoznawca wycenił nieruchomość na około 4 mln zł. Do przetargu zgłosiły się dwie oferty: włoskiej firmy oraz Szumełdy, który przebił konkurencję o 5 tys. zł. Samorząd zobowiązał nabywcę do przystosowania obiektu do funkcji turystycznych i hotelarsko-usługowych, jednak nie przewidziano sankcji za niewywiązanie się z tych zobowiązań. W trakcie prowadzonej przebudowy na hotel nadbudowano znacznie dach i umieszczono w nim dwa rzędy lukarn.