Całą trójkę ściga przerażający Yeti z gatunku Ohydek, przed którym udaje się uciec na krze ku oceanowi.
Tymczasem Profesor mając wyrzuty sumienia z powodu traktowania syna, wyrusza na jego poszukiwania. Bez jego wiedzy jego żona i Klarysa decydują się na to samo. Rudolf, Hermey i Korneliusz docierają na Wyspę Osobliwych Zabawek, gdzie znajdują wszystkie wadliwe i niechciane zabawki. Król wyspy, skrzydlaty lew pozwala im zostać i prosi o to, by jego poddani zamieszkali u Świętego Mikołaja. Rudolf obawiając, że w drodze powrotnej jego nos przyciągnie uwagę Ohydka i narazi na niebezpieczeństwo jego towarzyszy, opuszcza ich i sam wraca.
Rudolf już jako młody byk dociera do domu, gdzie odkrywa iż jego rodzice i Klarysa są nieobecni. Zostali porwani przez Ohydka i Rudolf z nim toczy walkę do momentu pojawienia się Hermey’ego i Korneliusza. Dzięki ich pomocy Ohydek zostaje pokonany. Wszyscy wracają do miasteczka Mikołaja i Rudolf otrzymuje przeprosiny od wszystkich za złe traktowania, aspiracje Hermey zostają zaakceptowane, a Ohydek oswojony przez Korneliusza pomaga przy oprawianiu choinek.