Dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego Dywersyfikacja portfela polega na zróżnicowaniu lokat w portfelu inwestycyjnym. Dywersyfikacja portfela poprawia relację oczekiwanego dochodu do ryzyka. Im mniejsza współzależność zmian cen lokat w portfelu, tym mniejsza staje się zmienność stóp zwrotu (ryzyko) całego portfela. Ryzyko portfela inwestycyjnego zależy bowiem nie tylko od ryzyka pojedynczych inwestycji wchodzących w jego skład, ale także od stopnia korelacji stóp zwrotu z tych inwestycji. W przypadku korelacji ujemnej, straty z jednej lokaty mogą zostać zrekompensowane zyskami z innejPodstawowe strategie inwestowania, Krzysztof Jajuga, Komisja Nadzoru Finansowego, Warszawa, 2009 [dostęp 2014-04-19]..
Dywersyfikacja może być realizowana poprzez dobór różnych rodzajów lokat (np. nieruchomości, towarów, akcji, obligacji, tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych), a także różnicowanie lokat pod względem geograficznym, sektorów czy emitentów.
Przypisy
Bibliografia Edwin J. Elton, Martin J. Gruber, Nowoczesna teoria portfelowa. Warszawa: WIG PRESS 1998, . Iwanicz-Drozdowska M., Jaworski W. J., Szelągowska A., Zawadzka Z., Bankowość. Instytucje, operacje, zarządzanie. Warszawa: Poltext 2013, . Krzysztof Jajuga, Zarządzanie ryzykiem. Warszawa: PWN 2009, .
Kategoria:Finanse Kategoria:Zarządzanie ryzykiem