Prace nad nowym systemem AXE rozpoczęły się w 1970, a przyspieszyły w 1972, gdy Ericsson zrezygnował z dalszych prac nad systemem AKE. Pierwszy system AXE zastosowano w 1976 na stacji Televerket w Södertälje. Ellemtel rozpoczął wówczas transfer nowej technologii do Ericssona i Televerket. W 1978 prace nad AXE zostały ukończone. W 1995, kiedy Televerket odsprzedał swoje pozostałe udziały, Ellemtel został włączony do Ericssona.
Należący do drugiej generacji central SPC system AXE był dużym sukcesem Ericssona, generując znaczną część dochodów firmy w latach 80.
Aspekty techniczne System AXE ma budowę modułową i hierarchiczną. Składa się z dwóch głównych części: APT, która zajmuje się zestawianiem połączeń telefonicznych APZ, o funkcjach kontrolnych.
W skład każdej z tych części wchodzi zarówno sprzęt, jak i oprogramowanie. APT i APZ podzielone są na podsystemy, a te z kolei na bloki funkcjonalne.
W systemie AXE występują dwa typy procesorów: centralne (Central Processor – CP) i regionalne (Regional Processor – RP). Zadaniem tych ostatnich jest wspomaganie procesorów centralnych w drobnych, powtarzalnych zadaniach takich jak filtrowanie czy skanowanie.