Jest rzadko widywany w Trójkącie Bermudzkim oraz w wodach Brazylii.
Rozmnażanie Dorosłe osobniki występują w parach przez cały rok, co wskazuje na to, że łączy je długoterminowa, monogamiczna więź. Pary rozmnażają się, unosząc się w wodzie, zbliżając do siebie brzuchy i uwalniając chmury spermy i jaj. Samica może uwalniać od 25 do 75 tysięcy jaj każdego wieczoru oraz dziesięć milionów podczas każdego cyklu tarła. Ikra jest przezroczysta, pelagiczna, utrzymuje się na powierzchni wody, pływa w sznurach. Po 15–20 godzinach wylęgają się młode, którym brakuje oczu, płetw albo nawet jelita. Tuż po wykluciu żywią się planktonem. Duży pęcherzyk żółtkowy jest wchłaniany po 48 godzinach, do tego czasu rozwijają się wszystkie cechy dorosłej ryby. Rosną bardzo szybko i po około 3–4 tygodniach 15–20 milimetrowe młode osadzają się na dnie.
Hodowla Pomimo iż stopień trudności trzymania w akwarium nefrytka królewskiego określa się jako umiarkowany, to nie zaleca się tego niedoświadczonym akwarystom. Jest to gatunek agresywny, wymaga dużego akwarium.