25 sierpnia wziął udział w turnieju o mistrzostwo WCW United States Heavyweight Championship. Pokonał The Z-Mana przez dyskwalifikację w ćwierćfinale i Barry’ego Windhama przez dyskwalifikację w półfinale, ale przegrał w finale ze Stingiem.
W październiku 1991 manager Paul E. Dangerously powrócił do organizacji i w kayfabe miał zamiar zniszczyć WCW od środka kawałek po kawałku. W tym celu stworzył w strukturach organizacji stajnię heelów o nazwie The Dangerous Alliance. Do stajni przyłączyli się między innymi Steve Austin, Arn Anderson, Rick Rude, Larry Zbyszko i Bobby Eaton. Od tej pory Austin czasem walczył w tag teamie z Rickiem Rude’em.
29 lutego 1992 na gali SuperBrawl Austin i Larry Zbyszko zostali pokonani przez Barry’ego Windhama i Dustina Rhodesa. 16 czerwca Austin i Rude wzięli udział w turnieju tag teamów o tytuł NWA World Tag Team Championship. W pierwszej rundzie z 16 czerwca pokonali Marcusa Alexandra Bagwella i The Z-Mana, a 12 lipca w ćwierćfinale przegrali z Barrym Windhamem i Dustinem Rhodesem, więc odpadli z turnieju. Następnie Austin wziął udział w turnieju G1 Climax. W pierwszej rundzie 6 sierpnia pokonał Arna Andersona, a w ćwierćfinale 10 sierpnia odpadł przegrywając z Keiji Muto.