Rozmnażanie Puszczyki plamiste są monogamiczne, obydwoje rodzice opiekują się pisklętami. Okres lęgowy trwa od marca do września. Gniazdo budują na drzewach lub skałach, dbając przy tym, by leżało one w zacienionym miejscu. Często zajmują opuszczone gniazda innych ptaków. Samica składa 2–3 białe jaja, które następnie wysiaduje przez miesiąc. Dostarczaniem pożywienia pisklętom zazwyczaj zajmuje się samiec, choć samica pomaga mu, gdy jedzenia jest niewiele. Puszczyki osiągają dojrzałość płciową w wieku roku, choć zazwyczaj pierwsze młode wychowują w wieku dwóch lat. Najstarszy znany puszczyk plamisty żył 21 lat.
Podgatunki Międzynarodowy Komitet Ornitologiczny (IOC) wyróżnia 4 podgatunki S. occidentalis: puszczyk stokowy (S. occidentalis caurina) (Merriam, 1898) – południowa Kolumbia Brytyjska (Kanada) do północnej Kalifornii (USA) puszczyk plamisty (S. occidentalis occidentalis) (Xántus, 1860) – południowa Kalifornia (USA) i północna Kalifornia Dolna (Meksyk) puszczyk jasny (S. occidentalis lucida) (Nelson, 1903) – południowo-zachodnie USA do centralnego Meksyku S.