W 1989 został wybrany do Zgromadzenia Nevady, co stanowiło dla niego początek kariery politycznej. W 1993 opuścił Zgromadzenie, a rok później bez powodzenia kandydował na gubernatora Nevady. W 1996 uzyskał mandat w federalnej Izbie Reprezentantów, jako przedstawiciel 2. okręgu wyborczego w Nevadzie. Zasiadał w Kongresie do 2006 roku, pełniąc m.in. funkcję przewodniczącego komitetu ds. zasobów naturalnych. Pod koniec roku 2004 ogłosił, że zamiast ubiegać się o kolejną reelekcję do Kongresu, ponownie będzie starał się o urząd gubernatora swego rodzinnego stanu. W sierpniu 2006 wygrał republikańskie prawybory, a w listopadzie tego samego roku pokonał we właściwych wyborach kandydatkę Demokratów Dinę Titus.
Kadencja Gibbonsa jako gubernatora upłynęła pod znakiem licznych kontrowersji i skandali. Już w czasie kampanii wyborczej ujawniono, że w latach 90. zatrudniał nielegalną imigrantkę z Peru jako nianię i gosposięGeorge Knapp, Exclusive: Former Employee Says Gibbons Knew of Her Illegal Status, 8newsnow.com [dostęp 2010-08-03]. Okazało się także, że jedno z jego przemówień z 2005 roku było plagiatem wcześniejszego wystąpienia wysokiej rangi urzędniczki ze stanu AlabamaErin Neff, Gibbons' speech plagiarism, „Las Vegas Review-Journal”, 2005-04-03 [dostęp 2010-08-03].