Religia Dominującą religią Nepalczyków jest hinduizm (ponad 80%), nieco odmienny od form występujących w Indiach. Buddyzm traktowany jest jako jedna z odmian hinduizmu, i z tego względu statystyki zaniżają rzeczywisty procent ludności praktykującej tę religię. W spisach ludności za buddystów uważa się tylko grupy zamieszkującą odległe regiony północne, które w minimalnym stopniu przejęły wpływy hinduistyczne z południa. Większość ludności na południu i wyżynach środkowych wyznaje w różnym stopniu obie religie jednocześnie. Synkretyzm religijny jest szczególnie widoczny w religii Newarów, zamieszkujących Dolinę Katmandu. Niektóre ludy pozostały przy pierwotnym animizmie, ulegając jedynie powierzchownej hinduizacji.
Niektóre charakterystyczne elementy nepalskiego hinduizmu: kult „żywej bogini” Kumari kult świętej góry Machhapuchhare kult króla jako wcielenia Wisznu nadal żywe kulty tantryczne, które w średniowieczu zaniknęły w Indiach
System kastowy Pod wpływem hinduizmu społeczeństwo nepalskie przejęło w XIV w. system kastowy, posiadający zarówno aspekt etniczny, jak i zawodowy.