Pojazd posiada dwa duże koła napędowe umieszczone po bokach pojazdu. Do sterowania oraz stabilizowania pojazdu służyło małe koło umieszczone z tyłu. Kugelpanzer posiadał radio, natomiast nie miał zainstalowanego uzbrojenia. Kierowca podróżował w środku na siodełku zbliżonym do motocyklowego.
Ponieważ nie zachowały się żadne relacje o użyciu tego pojazdu, jego przeznaczenie pozostaje nieznane. Popularne teorie skłaniają się do tego, że mógł to być: lekki pojazd rozpoznawczy, mobilny punkt obserwacyjny, pojazd, którego celem było kierowanie ogniem artyleryjskim bądź też pojazd pomocniczy do kładzenia kabli.
Na początku 2017 roku Kugelpanzer został przemalowany na ciemniejszy kolor „niemiecki szary” i dodano emblemat Wehrmachtu tzw. Balkenkreuz na piaście każdego koła, został wtedy przeniesiony do nowej ekspozycji.
Podobne pojazdy Możliwym prekursorem Kugelpanzera był jednoosobowy czołg znany we Francji jako buclier roulant. W 1936 roku w czasopiśmie Popular Science opisano projekt teksańskiego wynalazcy kulistego pojazdu opancerzonego, który został nazwany