Zagrożenia Oksym fosgenu jest nietrwałym i szybko działającym bojowym środkiem trującym o silnym działaniu parzącym, duszącym i drażniącym. Przyjmuje się, że jego działanie opiera się na chlorowaniu niektórych grup aminokwasów w białkach.

Zarówno w postaci par i aerozoli, jak i cieczy lub ciała stałego, oksym fosgenu powoduje prawie natychmiastowy silny ból i miejscowe uszkodzenia tkanek skóry, oczu lub błon śluzowych. Objawy są długotrwałe i uniemożliwiają wykonywanie normalnych czynności. Zależą od miejsca narażenia, gdyż związek ten wywiera największy wpływ na pierwsze naczynia włosowate, które napotka. Odruchowe drapanie może prowadzić do trudno gojących się ran. Uszkodzenia skóry są rumieniowate i wyjątkowo bolesne.

Uszkodzenia skóry, oczu i dróg oddechowych są podobne do tych powodowanych przez iperyt siarkowy – bolesne, swędzące wypryski o białym zabarwieniu przypominające oparzenia pokrzywą (stąd nazywany czasem gazem pokrzywowym). Objawy inhalacji są natomiast zbliżone do skutków działania fosgenu – podrażnienie dróg oddechowych, kaszel, duszność, obrzęk płuc.

Ekspozycja oczu na bardzo małe stężenia oksymu fosgenu powoduje podrażnienie, ból, łzotok, reakcję zapalną i czasową ślepotę.