Manuel zmarł śmiercią samobójczą w czasie długiego tournée zespołu w okresie jego reaktywowania w 1986. Przypuszcza się, że powodem samobójstwa była depresja Manuela związana ze śmiercią przyjaciela i managera - Alberta Grossmana, widmo upadku The Band, oraz problemy rodzinne, a w wyniku - powrót do narkotyków.
Twórczość Na tablicy upamiętniającej twórcę (znajdującej się w Park Towers, w rodzinnym Otranto) wykuto słowa piosenki Boba Dylana "I Shall Be Released": I see my light come shining, from the west down to the east, any day now I shall be released. Piosenkę tę zaśpiewał Manuel na pierwszej płycie The Band Music from Big Pink - i do dziś uważana jest ona za najdoskonalsze osiągnięcie grupy. Zdaniem wielu krytyków prześciga ona dylanowską wersję ballady. Inną perełką w dorobku Manuela był wokal w "Whispering Pines" oraz śpiewane sekwencje w "Rockin' Chair". Choć w The Band większość muzyków była dobrymi wokalistami i każdy z nich śpiewał prowadzące wokale, to właśnie Manuel był powszechnie uznawany za lidera wśród nich. Obdarzony mocnym, czystym i barwnym barytonem, posiadał wielkie zdolności interpretacyjne.
Richard Manuel napisał teksty do takich przebojów grupy The Band jak: "In a Station", "We Can Talk", "Lonesome Suzie" czy "Jawbone".