W 1927 roku linia została przedłużona do stadionu przy obecnej ulicy Sportowej. Pętla tramwajowa mieściła się na terenie dzisiejszego bazaru miejskiego między ulicą Kupiecką i ulicą Sportową. Mimo wszystko wydłużona trasa linii nr 2 funkcjonowała jedynie w środy, soboty i niedziele. To zmieniło się dopiero w 1936 roku, kiedy to linia nr 2 kursowała już w okolice stadionu każdego dnia. Przeprowadzono modernizację linii dobudowując drugi tor.
W 1945 roku po podziale miasta na część polską: Słubice i niemiecką: Frankfurt nad Odrą, niemożliwe stało się funkcjonowanie komunikacji tramwajowej, utrzymano ją tylko we Frankfurcie. Komunikacji tramwajowej w Słubicach używano jeszcze do rozbiórki zniszczonych budynków i ostatecznie wyłączono ją 28 września 1945 roku. Tym samym Słubice dołączyły do innych polskich miejscowości, w których zrezygnowano z kontynuowania tej poniemieckiej formy transportu z pobudek ekonomicznych (m.in. Gubin 1904-1938, Kostrzyn nad Odrą 1903-1945, czy Zgorzelec 1897-1945).