gdzie: n – wyrażony w latach okres do wykupu obligacji, Ct – przepływ pieniężny z tytułu posiadania obligacji uzyskany w momencie t (powinien uwzględniać zarówno przychody z tytułu kuponów odsetkowych, jak i zwrot wartości nominalnej w momencie wykupu obligacji), t – wyrażony w latach od daty emisji moment wypłaty kolejnego kuponu odsetkowego, YTM – wymagana przez inwestora stopa zwrotu z inwestycji w daną obligację przy założeniu utrzymania jej do wykupu (rentowność do wykupu, ang. yield to maturity), P – cena bieżąca obligacji.
Zobacz też Wypukłość obligacji Krzywa dochodowości
Przypisy
Bibliografia
Kategoria:Matematyka finansowa Kategoria:Obligacje