Cele, przyczyny i warunki LBO Najczęściej celem inwestorów przy realizacji transakcji typu LBO jest w pierwszym etapie restrukturyzacja spółki prowadząca na ogół do wzrostu jej wartości, a następnie odsprzedaż udziałów z zyskiem. Późniejsza sprzedaż udziałów może odbywać się w oparciu o wprowadzenie akcji spółki do obrotu giełdowego lub sprzedaż udziałów inwestorowi strategicznemu.
Do podstawowych grup przyczyn przeprowadzenia wykupu lewarowanego zalicza się: maksymalizację przyrostu wartości zainwestowanego kapitału w oparciu o mechanizm dźwigni finansowej, efekt tarczy podatkowej w oparciu o koszty odsetek długu, redukcję kosztów agencji, wzrost wydajności oraz czynnik właścicielski.
Wśród warunków, jakie powinna spełniać spółka stanowiąca potencjalny podmiot do przejęcia, wymienia się: niskie ryzyko operacyjne i możliwości przeprowadzenia restrukturyzacji operacyjnej, znacząca baza aktywów, która może zostać wykorzystana jako zabezpieczenie zaciągniętego na wykup kredytu, niski poziom zadłużenia i możliwość przeprowadzenia restrukturyzacji finansowej, silna pozycja rynkowa i stała stopa wzrostu, zmotywowana kadra menedżerska.